Boletín Semanal WMC- Edición #418
COLOR DEL MERCADO
Dow Jones 44.642 -0,32% | S&P500 6.090 +0,71% | Nasdaq 19.859 +2,51%
Los mercados cierran la semana con mucho optimismo. El S&P 500 y el Nasdaq alcanzaron nuevos máximos (el nro. 57 para el S&P y el nro. 43 para el Nasdaq en este año). Sin embargo ha sido la mayor de las criptomonedas: el Bitcoin (BTC), quien se roba el show cerrando la semana por encima de los $100.000.
El criptoactivo logró un hito histórico al alcanzar los $104.000 el pasado miércoles (Véase gráfica 1). Este ascenso siguió a la nominación por Donald Trump de Paul Atkins como presidente de la SEC, un abogado conocido por su enfoque favorable hacia las criptomonedas.
En paralelo, Trump también anunció la creación de un nuevo puesto: "Zar de la IA y Criptomonedas", nombrando al inversionista David Sacks para el cargo. Sacks trabajará en la formulación de políticas que impulsen la competitividad de Estados Unidos en inteligencia artificial y activos digitales. Su misión incluye desarrollar un marco legal claro para las criptomonedas y garantizar la libertad de expresión en el ámbito digital.
Ambos nombramientos subrayan el compromiso de Trump con la innovación tecnológica y el crecimiento del mercado cripto, marcando un giro drástico respecto a su posición crítica sobre Bitcoin en su mandato anterior. Con estas decisiones, el panorama de las criptomonedas en Estados Unidos podría transformarse significativamente.
Gráfico 1: Evolución de la cotización del Bitcoin (BTC) desde Mato 2024 a la fecha . Fuente : Bloomberg, Composición: WMC
SpaceX:
En un movimiento que subraya la creciente valoración del sector espacial y la influencia de Elon Musk y sobre todo, los estrechos vínculos entre él y la nueva administración estadounidense, SpaceX se encuentra en conversaciones para una venta secundaria de acciones que podría elevar la capitalización de la compañía a un nivel récord de aproximadamente USD 350 millardos.
Esta nueva valoración representa un incremento significativo respecto a las estimaciones previas cercanas a los USD 250 millardos y consolida a SpaceX como la startup privada más valiosa a nivel mundial.
SpaceX se ha establecido como uno de los principales proveedores de lanzamiento de cohetes de la industria, lanzando satélites, carga y personas al espacio para la NASA, el Pentágono y socios comerciales, y está construyendo una gran red de satélites Starlink que brindan servicio de Internet
La venta secundaria de acciones ofrece una oportunidad única para que los inversionistas existentes en SpaceX obtengan liquidez y capitalicen el creciente valor de la empresa. Asimismo, la elevada valoración propuesta refleja la confianza de los mercados en el futuro de SpaceX y su capacidad para seguir innovando y capturando una porción cada vez mayor del mercado espacial.
Mercado Laboral en EEUU:
El mercado laboral de Estados Unidos continúa mostrando fortaleza, aunque con algunos signos de desaceleración. A pesar de que el desempleo aumentó ligeramente a 4,2% (cuando los analistas esperaban 4,1%), el crecimiento del empleo se mantuvo sólido, con 227.000 nuevos puestos de trabajo creados en noviembre.
Sin embargo, el aumento del desempleo y la disminución de la tasa de participación laboral no dejan de generar cierta preocupación entre los mercados. Algunos analistas consideran que estos datos advierten que el riesgo de una posible desaceleración económica sigue latente, lo que aumenta las posibilidades de que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés en diciembre. A pesar de esto el optimismo sobre las perspectivas económicas y la posibilidad de una política monetaria más flexible predominó y el mercado reaccionó positivamente a los datos publicados.
El próximo informe de inflación, que se publicará la próxima semana, será crucial para determinar las futuras decisiones de la Reserva Federal.
TikTok:
La popular aplicación de videos propiedad de la empresa china ByteDance, enfrenta una inminente prohibición en Estados Unidos si no logra vender sus operaciones antes del 19 de enero. Este plazo fue reafirmado por una corte de apelaciones federal, que respaldó la ley diseñada para proteger la seguridad nacional y la privacidad de los usuarios, descartando que esta medida viole la Primera Enmienda de la Constitución.
El fallo, emitido por un panel de tres jueces en Washington, argumenta que la acción del gobierno busca limitar la capacidad de un país adversario de recopilar datos de ciudadanos estadounidenses. Sin embargo, TikTok y un grupo de creadores de contenido han señalado que esta decisión perjudica los derechos de libre expresión de sus usuarios. Con más de 170 millones de usuarios en EEUU, la aplicación ha ganado relevancia como fuente de entretenimiento, noticias y negocios.
La medida también podría beneficiar a competidores como Google (GOOG), Meta (META) y Snap (SNAP), mientras que Oracle(ORCL), proveedor de servicios para TikTok, podría verse afectado. ByteDance aún tiene la opción de apelar ante el Tribunal Supremo, aunque sus posibilidades de éxito son limitadas.
A pesar de que la prohibición entra en vigor el día antes de que el presidente electo Donald Trump asuma el cargo, su oposición a ella aún podría complicar su aplicación. Trump se pronunció en contra de la prohibición mientras cortejaba a los estadounidenses más jóvenes en su campaña a pesar de tratar de forzar su venta durante su primer mandato.
EL ESPECIAL WMC de esta semana
*Black Friday y Cyber Monday:* La medición de las ventas durante Black Friday y Cyber Monday se ha consolidado como la herramienta esencial de evaluación de la salud económica y del consumo detallista en Estados Unidos. En el 2024, los consumidores gastaron cifras récord, marcando un hito en la transformación del comercio al incorporar tecnologías emergentes. Esta semana se dedica El Especial WMC a examinar brevemente el comportamiento de los principales indicadores observados durante estas tradicionales eventos comerciales, y a comentar sobre sus posibles implicaciones económicas.
ENERGÍA
Durante esta semana se conoció que la OPEP+ retrasó hasta abril el inicio del levantamiento de los recortes en la producción de petróleo, y extendió la eliminación total de los recortes en un año, hasta finales de 2026, debido a la débil demanda y a la creciente producción fuera del grupo.
La OPEP+, que bombea alrededor de la mitad del petróleo mundial, había planeado comenzar a desmantelar los recortes a partir de octubre de 2024, pero la desaceleración de la demanda mundial y el aumento de la producción en otros lugares le han obligado a posponer los planes en tres ocasiones. A pesar de los recortes de suministro del grupo, el crudo Brent, el referente mundial del petróleo, aún mantiene una media durante el año cercana a los $81, sin embargo el descenso del precio es notorio desde finales de Julio. Este viernes cerró en 71,06 dólares por barril.
El mercado petrolero ahora centrará su atención en las acciones del presidente electo de Estados Unidos, Donal Trump, quien podría imponer nuevas sanciones a Irán, aranceles a China y se ha comprometido a poner fin a la guerra en Ucrania.
Luego de conocida la noticia los grandes bancos actualizaron sus expectativas sobre los precios del crudo para el 2025, y aunque Morgan Stanley incrementó su proyección a un precio promedio de $70 por barril (de $68), Bank of América anticipa que el crudo pudiese descender en el 2025 y mantenerse con un precio promedio de $65 por barril.
Grafica 3. Evolución, año a la fecha de la cotización del crudo Brent (línea negra). Se muestran la media, y el promedio móvil de 30 días (línea naranja). Fuente Bloomberg, Composición: WMC
VENEZUELA
De la nota de prensa de la Bolsa de Valores de Caracas: En la Bolsa de Valores de Caracas, entre el 2 y el 6 de diciembre de 2024, se negoció un total de 48.568.599 bolívares; o unos 199.000. $/día.
Los valores cuyos precios aumentaron, en el período, fueron Venealternative Clase B (+5,56%), Proagro (+3,77%), Grupo Zuliano (+2,04%), Ron Santa Teresa (+0,09%).
Cierra su cotización BCV en 48.79
sube 119 céntimos. La brecha con el promedio aumenta.
CIERRES
CALENDARIO PRÓXIMA SEMANA
GANADORAS Y PERDEDORAS
del S&P 500
Ganadoras y perdedoras de la semana
Ganadoras y perdedoras del año a la fecha