Boletín Semanal WMC- Edición #427
COLOR DEL MERCADO
Dow Jones 43.428 -2,51% | S&P500 6.013 -1,66% | Nasdaq 19.524 -2,51% .
Los mercados bursátiles sufrieron fuertes caídas al cierre de esta semana tras la publicación de datos económicos más desalentadores de lo esperado, lo que avivó las preocupaciones sobre el panorama para las empresas estadounidenses. Las expectativas de inflación a largo plazo de los consumidores alcanzaron su nivel más alto desde 1995 (Véase gráfica 1), y la confianza del consumidor hasta los sectores de vivienda mostró una continuada caída.
Los indicadores publicados el viernes inquietaron al mercado en un momento en que la Reserva Federal no tiene prisa por recortar las tasas de interés. Estos factores, combinados con una valoración elevada del mercado fueron suficientes para provocar un "día de aversión al riesgo".
Tan solo este viernes, el S&P 500 cayó un 1,71%, el Nasdaq un 2,20% y el Dow Jones un 1,69%, liderado por la fuerte caída de UnitedHealth Group Inc. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años cayeron nueve puntos básicos, mientras que el índice del dólar subió un 0,2%.
En Europa, los flujos de capital hacia acciones europeas alcanzaron su nivel más alto desde el inicio de la guerra en Ucrania. Los analistas de Bank of America califican el flujo a los mercados globales como Alemania, China, Japón y Corea del Sur frente a Estados Unidos como medidas preventivas ante los riesgos de una desaceleración económica inesperada en el mercado estadounidense.
Gráfico 1: Evolución desde 1995 del índice CONSP5MD, también conocido como el Índice de Confianza del Consumidor de la Universidad de Michigan, mide la confianza de los consumidores en la economía de Estados Unidos.. Fuente: Bloomberg. Composición: WMC
UnitedHealth Group (UNH):
Las acciones de UnitedHealth Group (UNH) cayeron drásticamente tras conocerse que el Departamento de Justicia de EE. UU. ha iniciado una investigación por presunto fraude civil relacionado con las prácticas de facturación de Medicare Advantage. Según The Wall Street Journal, la investigación se centra en cómo la compañía documenta diagnósticos para obtener pagos adicionales favoreciendo a grupos médicos propiedad de la aseguradora. Esto ocurre en un contexto donde el gobierno paga a las aseguradoras una cantidad fija mensual, que puede aumentar según ciertos diagnósticos, lo que ha suscitado preocupaciones sobre la posible inflación de diagnósticos.
Además, UnitedHealth enfrenta desafíos legales tras el asesinato de Brian Thompson, uno de sus ejecutivos, lo que ha reavivado el debate sobre el manejo de reclamaciones en el sector.
Bybit:
La plataforma de intercambio de criptomonedas Bybit confirmó haber sido víctima de un hackeo, lo que resultó en la pérdida de aproximadamente USD $1.500 millones en tokens, según estimaciones de los analistas. Este robo, considerado el más grande en la historia de la industria cripto, supera el anterior récord de 611 millones sustraídos de Poly Network en 2021. Ben Zhou, CEO de Bybit, explicó en una publicación en X que un hacker tomó el control de una de las billeteras offline de Ethereum de la plataforma. Analistas como ZachXBT y la firma Arkham Intelligence reportaron transacciones sospechosas por un valor cercano a $1.460 millones, con fondos siendo transferidos a nuevas direcciones para su venta.
Zhou intentó calmar a los usuarios durante una transmisión en vivo, asegurando que los fondos de los clientes están seguros y que los retiros siguen operativos. Bybit ha obtenido préstamos puente y ha asegurado alrededor del 80% del capital necesario para cubrir las pérdidas. Además, la plataforma está trabajando en recuperar los fondos y emprender acciones legales contra los responsables.
Bybit es una de las mayores plataformas de criptomonedas, con un volumen diario de operaciones que supera los $36.000 millones. Antes del hackeo, la plataforma tenía aproximadamente 16.200 millones en activos. El Ether robado representa cerca del 9% de sus reservas totales.El impacto del robo se sintió en el mercado, con el Ether cayendo hasta un 6,7% tras la noticia, mientras que Bitcoin retrocedió casi un 3%.
Alibaba (BABA):
Alibaba Group Holding Ltd. ha experimentado su mayor crecimiento de ingresos en más de un año, marcando un giro hacia la recuperación tras varios años de turbulencias. La compañía, cofundada por Jack Ma, ha superado las expectativas en sus divisiones clave: comercio electrónico y servicios en la nube, lo que ha sido interpretado por parte del mercado como una revitalización del consumo chino post-COVID y un contraataque exitoso contra rivales como ByteDance.
Este repunte ha causado el optimismo de los inversores, en parte impulsado por la creciente apuesta de Alibaba por la inteligencia artificial (IA). Su CEO, Eddie Wu, anunció una inversión significativa en infraestructura de IA en los próximos tres años, con el objetivo primordial de desarrollar Inteligencia Artificial General (AGI).
Los resultados financieros muestran recuperación tras las restricciones impuestas por el gobierno chino desde el año 2020. Alibaba ha reorientado su inversión hacia la IA y el comercio electrónico. En el último trimestre la empresa mostró un crecimiento del 13% en servicios en la nube y un alza del 32% en el comercio internacional. El regreso de Alibaba al favor del gobierno chino se evidenció con la participación de Jack Ma en una cumbre empresarial liderada por Xi Jinping.
EL ESPECIAL WMC de esta semana
Trump Tariffs: El presidente Donald Trump ha vuelto a situar los aranceles como una piedra angular de su estrategia económica y comercial, generando polémicas, incertidumbre y perturbación en los mercados. Esta semana se dedica El Especial WMC a examinar brevemente las consecuencias comerciales, y económicas que una muy temida guerra comercial podría acarrear.
ENERGÍA
El mercado del petróleo nuevamente ha vivido una semana marcada por tensiones geopolíticas, interrupciones en la producción y movimientos diplomáticos clave que podrían influir en el suministro global. Por un lado, el conflicto entre Rusia y Ucrania sigue generando incertidumbre tras un ataque con drones ucranianos que dañó la estación de bombeo de Kropotkinskaya, en Rusia. Este incidente afectó el flujo de crudo a través del Oleoducto del Caspio (CPC), una ruta vital para las exportaciones de petróleo de Kazajistán. Como resultado, el suministro en el mercado global se redujo cerca de 380,000 barriles diarios.
Además, las condiciones climáticas extremas en Estados Unidos impactaron la producción petrolera, especialmente en Dakota del Norte, donde la extracción de crudo cayó en aproximadamente 150,000 barriles por día.
Estos factores han contribuido a un escenario de oferta más ajustada, lo que ha ayudado a sostener los precios del petróleo en un contexto de incertidumbre económica.
En medio de este panorama, Estados Unidos ha ejercido presión sobre Irak para reanudar las exportaciones de petróleo kurdo a través de Turquía. Según dio a conocer Reuters, Washington emitió un ultimátum a Irak: reabrir el oleoducto cerrado o enfrentar sanciones similares a las impuestas a Irán. El ministro de Petróleo de Irak anunció que los flujos de crudo desde la región semiautónoma del Kurdistán se reanudarían la próxima semana, poniendo fin a un estancamiento de dos años en las exportaciones.
Cabe recordar que Irak es el segundo mayor productor de petróleo de la OPEP, después de Arabia Saudita, y una parte significativa de su producción proviene de los campos petroleros en la región del Kurdistán. La reanudación de las exportaciones kurdas no solo tendría implicaciones económicas para Irak, sino que también podría influir en la dinámica global del mercado petrolero en un momento de alta volatilidad.
Para el cierre de la semana, el crudo Brent se cotizó en $74,25 por barril mientras que el West Texas Intermediate se cotizó en $70,21 lo que representa una disminución en los precios por 5ta semana consecutiva. (Véase gráfica 3).
Grafica 3. Evolución, semanal de la variación porcentual de cotización del crudo WTI (línea negra) desde el mes de Agosto 2024. Fuente : Bloomberg, Composición: WMC
VENEZUELA
De la nota de prensa de la Bolsa de Valores de Caracas: En la Bolsa de Valores de Caracas, entre el 17 y el 21 de febrero de 2025, se negoció un total de Bs 123.135.170,51.; ó unos 388.000 $/día.
Los valores cuyos precios aumentaron, en el período, fueron Inversiones Crecepymes Clase B (+105,31%), Corporación Grupo Químico (+40,49%), Manpa (+27,78%), PIVCA Clase B (+26,03%), Proagro (+20,59%), Fábrica Nacional de Cementos (+15,22%), Banco de Venezuela (+15,15%), Bolsa de Valores de Caracas (+14,25%), Grupo Zuliano (+13,83%), Banco Nacional de Crédito (+11,11%), entre otras.
CIERRES
Cierra su cotización BCV en 63,41
sube 134 céntimos, desde el pasado lunes
CALENDARIO PRÓXIMA SEMANA
GANADORAS Y PERDEDORAS
del S&P 500
Ganadoras y perdedoras de la semana
Ganadoras y perdedoras del año a la fecha