Boletín Semanal WMC - Edición #366
COLOR DEL MERCADO
Dow Jones 32.417,50 -2,2% | S&P500 4.117,31 +7,24% | Nasdaq 12.643,81 +20,80%
Gráfico1: evolución desde Oct. 2022 del valor del índice S&P 500. Fuente: Bloomberg. Composición WMC
Las acciones del mercado estadounidense experimentaron su peor semana en el mes. Octubre está cerrando como el tercer mes consecutivo de caída de precios, lo que ha llevado a que el índice S&P 500 registre una caída de casi 10% desde su máximo reciente en julio, (Véase gráfica 1), lo que ubica al benchmark en el límite del terreno de una “corrección”, que se define precisamente como una caída del 10% en el mercado. Así mismo, según Bloomberg Intelligence más del 66% de las acciones del S&P 500 se encuentran por debajo de su media móvil de 200 días.
La volatilidad, medida a través del índice VIX, se ha incrementado en los últimos días debido a las recientes noticias de que fuerzas israelíes se encuentran expandiendo sus actividades en Gaza, por lo que se espera que el conflicto armado continúe.
En cuanto a las noticias económicas, las expectativas de corto plazo de inflación en Estados Unidos incrementaron en octubre, en parte porque se espera que el precio de la gasolina continúe alto. De igual manera, el PCE Index (Gastos de consumo personal, por sus siglas en inglés), considerado como la medida de inflación preferida de la FED, subió en septiembre hasta su punto más alto de los últimos 4 meses, reforzando la narrativa de la FED de “tasas altas por largo tiempo”.
Ford y United Auto Workers:
Ford (F) y el sindicato de trabajadores del sector automotriz han alcanzado un acuerdo tentativo, que incluye aumentos salariales considerables, y que pondría fin a casi 6 semanas de protestas. La protesta que inició a mediados de septiembre, y que incluye a trabajadores de Ford, General Motors (GM) y Stellantis (STLA), tiene como principal objetivo mejorar las condiciones laborales en comparación a sus contrapartes internacionales. El acuerdo incluiría un aumento del 25% en los salarios de los trabajadores en el transcurso de 4 años, a la vez que un aumento inicial de 11%.
BP y Tesla:
La empresa petrolera (BP) anunció que comprará $100 millones en cargadores eléctricos de Tesla (TSLA), lo que sería la primera venta de cargadores por parte de Tesla a otra empresa. BP empezará a instalar estos supercargadores el próximo año, como parte de las operaciones BP Pulse, el segmento de la empresa que se dedica al negocio de carga. Esta iniciativa será capaz de proporcionar energía tanto a los vehículos de Tesla como a vehículos eléctricos de otras empresas.
Bitcoin:
La principal criptomoneda (BTC) superó los $35.000 esta semana, su punto más alto desde mayo del 2022, luego de que distintos medios de comunicación empezaran a reseñar que el esperado ETF (Exchange Traded Fund) de Bitcoin está más cerca de ser aprobado. Después de esto, la Securities and Exchange Commission (SEC) ha confirmado que tiene entre 8 y 10 solicitudes para ETFs relacionados al Bitcoin, pero por los momentos solo han aprobado fondos que operen con futuros de la famosa crypto. Entre las aplicaciones destacan las de BlackRock, Bitwsie, Fidelity e Invesco.
EL ESPECIAL WMC de esta semana
El Especial WMC
*Earnings Season: resultados del 3er trimestre* Desde la segunda semana de Octubre se inició la Earnings Season del Q3. Muchas empresas y sectores están reportando resultados que superan los pronósticos, pero el mercado de valores parece tener la mirada en el horizonte más allá de solo las sólidas cifras publicadas. Esta semana se dedica el Especial WMC a examinar brevemente y con espiritu educativo, los más importantes detalles de esta temporada y a proyectar la posible evolución del mercado.
ENERGÍA
Luego de que las Fuerzas de Defensa de Israel anunciaran que se encuentran “expandiendo su actividad” en Gaza, el barril de petróleo vuelve a alcanzar los $85. El conflicto armado, junto a Ias amenazas de Irán sobre restringir sus ventas petroleras, y las recientes noticias que parecen reintegrar a Venezuela en el mercado internacional de crudo, han traído como consecuencia que la volatilidad del petróleo a 30 días se duplique, alcanzando su punto más alto en los últimos 3 meses. A pesar de esto, el barril cerró con su primera semana en terreno negativo desde que el conflicto empezó, mostrando una caída del 3,6%..
Gráfico 5: Evolución desde Oct. 2022 del índice de volatilidad a 30 dias para contratos de futuros de crudo norteamericano. Fuente: Bloomberg. Composición WMC
VENEZUELA
De la nota de prensa de la Bolsa de Valores de Caracas:
En la Bolsa de Valores de Caracas, entre el 23 y el 27 de octubre de 2023, se negoció un total de 68.182.492 bolívares. ó unos 388.000 US $/día.
Los valores cuyos precios aumentaron más en el período fueron: Telares de Palo Grande (+33,33%), Sivensa (+28,21%), Arca Inmuebles y Valores clase B (+27,28%), MANPA (+25,00%), Grupo Zuliano (+22,78%), Fondo de Valores Inmobiliarios clase A (+19,95%), Corimon (+19,69%), Cerámica Carabobo (+19,50%) y PIVCA clase B (+17,24%).
Por otra parte, Chevron anunció que tiene planes de incrementar la producción en Venezuela hasta los 150.000 barriles de petróleo diarios para finales de año, lo que representaría un aumento del 15% en relación a los niveles productivos actuales.
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CIERRES
CALENDARIO PRÓXIMA SEMANA
GANADORAS Y PERDEDORAS
del S&P 500
Ganadoras y perdedoras de la semana. Fuente: Bloomberg.
Ganadoras y perdedoras del año 2023. Fuente: Bloomberg.