Boletín Semanal WMC - Edición #254
COLOR DEL MERCADO
Gráfico 1: velas diarias del índice Dow Jones en lo que va del año. La linea azul es representa el promedio movil de 200 dias Fuente: Bloomberg.
El índice Dow Jones se desplomó -3,45%, y el Nasdaq tuvo un ligero retroceso de -0.3%, pero aún así las FAANG (Facebook, Amazon, Apple, Netflix, y Alphabet) fueron las grandes ganadoras de la semana .….
Esta semana se llevó a cabo la reunión del Federal Open Market Committee (FOMC), donde la Reserva Federal (FED) toma decisiones de política monetaria. Debido a la data macroeconómica publicada durante estas últimas semanas, en la que se muestra una inflación creciendo a un ritmo mayor al esperado, el comité liderado por Jerome Powell, se vio en la obligación de cambiar su postura mantenida en las últimas reuniones. Es esta oportunidad, la posición fue un tanto más “hawkish” (agresiva) pues reconoció que tal vez se acerca el momento de ir disminuyendo los estímulos que están “recalentando” la economía. 13 de los 18 miembros del comité opinan que ven adecuado un aumento de las tasas de interés para finales del año 2023. En la reunión de mayo, solo 7 miembros se inclinaban por este aumento de tasas. Por otra parte, la FED ha comenzado a planificar como irá disminuyendo las compras que esta hace en mercado secundario para inyectar liquidez al sistema (tapering: especial de este boletín). Actualmente, esta institución compra $120 millardos mensuales.
El hecho de que la FED finalmente admitiera que la inflación está aumentando con fuerza debido a sus políticas expansivas, ha tenido consecuencias en el mercado. Los inversionistas empiezan a aceptar el hecho de que la economía puede funcionar sola, sin necesidad de los numerosos estímulos que fueron utilizados para paliar la crisis causada por la pandemia. Como la FED se muestra sumamente atenta a lo que sucede, el mercado ya no estima que la institución será sorprendida por un incremento desmedido de la inflación. La tasa del bono a 10 años, que se disparó tras el anuncio de la FED yendo desde 1,48% a 1,5907% en cuestión de horas, cerró la semana en 1,4381% puesto que los inversionistas empiezan a considerar la inflación como un tema que la FED parece estar controlando. El índice S&P500 cierra su peor semana en desde febrero cayendo -1,9%. Por su parte, el índice Dow Jones se desplomó -3,45% (gráfico 1) luego que las acciones de los sectores industriales y financieros fueran victimas de fuertes ventas. Estos sectores estaban entre los más ganadores del año. El Nasdaq tuvo un ligero retroceso de -0.3% teniendo a las FAANG (Facebook, Amazon, Apple, Netflix, y Alphabet) como las grandes ganadoras de la semana.
El indice DOW : Palo abajo…..
EL ESPECIAL WMC:
TAPERING
*El Especial WMC: TAPERING*. El termino Tapering al que toda la prensa financiera de la semana se refiere, explica el mecanismo mediante el cual la Reserva Federal irá reduciendo estímulos a la economía norteamericana. Esta semana dedicamos El Especial WMC a examinar brevemente como la FED ha empleado esta herramienta para regular aspectos claves de la economía, y especular sobre las razones que condicionarían su próximo nuevo uso, por segunda vez en lo que va de siglo..……
ENERGÍA
A medida que el precio del crudo siga avanzando como viene, habrá más razones para los productores de petróleo de esquisto norteamericanos en retomar sus actividades. De igual forma ocurre con los taladros petroleros. Según la empresa Baker Hughes (BKR), esta semana se incorporaron 9 taladros a la producción americana que cuenta actualmente con 370. Estos producen 11.2 millones de barriles por día. Previo a la pandemia se llegaron a producir en Estados Unidos 13.1 millones de barriles por día y llegaron a estar activos 888 taladros, como se muestra en el siguiente gráfico.
Gráfico 3: la línea amarilla muestra la producción de crudo en los Estados Unidos, y la línea blanca muestra el número de taladros activos. Fuente: Bloomberg
VENEZUELA
Normas que Regulan Los Servicios de Tecnología Financiera (FINTECH)
Publicadas en la Gaceta Oficial de La Republica Bolivariana de Venezuela Num. 42.151 del 17 de junio 2021.
La Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (SUDEBAN), aprobó las normas para regular los servicios financieros prestados a través de nuevas tecnologías, ofrecidos por las Instituciones de Tecnología Financiera del Sector Bancario (ITFB) en cualquiera de sus modalidades a las Instituciones del Sector Bancario; así como su organización, operación y funcionamiento .
Igualmente se contemplan los aspectos que las Instituciones del Sector Bancario deben considerar para contratar o establecer alianzas estratégicas con estas ITFB
Específicamente se definen como ITFB a toda persona jurídica de carácter púbico o privado, nacional o extranjera, autorizada por la SEDEBAN para prestar en el país servicios financieros mediante tecnologías digitales, abarcando, pero no limitado a:
1. Productos de pago y almacenamiento de dinero incluyendo:
a. ahorros automatizados en redes sociales, en sistemas de mensajería, Chatbots,
b. Pagos móviles en todas sus modalidades mediante dispositivos móviles, o fijos.
c. Pagos con tarjetas de crédito o debito mediante API (Interfaces de Programación de Aplicaciones).
d. Tarjetas virtuales pre pagadas ofrecidas a través de internet o telefonía móvil
e. Pasarelas (Gateway) de pagos
2. Productos Dentro de Instituciones Bancarias
a. Apertura de cuentas bancarias a través de nuevas tecnologías
b. Soluciones Bancarias multiplataforma
c. Plataformas de Conexión FINTECH
d. Autenticación de voz del usuario
e. Interacción automatizada de los usuarios financieros mediante aplicaciones de Inteligencia Artificial
f. Soluciones de gestión de riesgos.
3. Nuevos Modelos de Negocios
a. Integración de redes sociales-pagos-finanzas-ventas al por menor: creación de un conglomerado en torno a redes sociales o un servicio de mensajería instantánea, que añade un servicio de transferencia de fondos y pagos entre usuarios y las empresas participantes
b. La Banca como Servicio : Modelos comerciales en los que una institución financiera, titular de una licencia, abre sus servicios a otros proveedores de servicios financieros, generalmente no bancarios.
MERCADO VENEZOLANO
