Boletín Semanal WMC - Edición #338
COLOR DEL MERCADO
Dow Jones 33.886,5 +2,2% | S&P500 4.147,6 +7,8%| Nasdaq 12.123,5 +15,8%
Gráfico 1: Evolución del indice IMM0ENCN desde al año 2008 al presente. Este índice refleja la cantidad de contratos de posiciones largas menos las cortas tomadas por los inversionistas contra el índice S&P 500. La actual predominancia de posiciones cortas evidencia una espectativa a la baja. Hoy se encuentra a niveles que no se registraban desde el Q4 2011 . Fuente: Bloomberg.
La inflación anualizada en Estados Unidos disminuyó a 5%…
Es el punto más bajo en casi dos años. Sin embargo, la inflación subyacente (que excluye los renglones de alimentación y energía), índice preferido por economistas para medir la variación en el nivel de precios, mostró un incremento de 0,4% el último mes, lo que sitúa la variación anual en 5,6%. Por otra parte, las peticiones de desempleo el último mes aumentaron en 239.000, ligeramente mayor a lo pronosticado.
A pesar de que los datos anteriores fueron mejores de lo que se esperaba, el mercado sigue previendo una recesión suave en los próximos meses. JP Morgan estima una contracción del 0,5% en la economía estadounidense para el cuarto trimestre del 2023. Estas perspectivas a la baja se ven reflejadas en el hecho de que actualmente se tiene la posición neta en “short” contra el S&P 500 Mini más grande desde 2011, según se aprecia en el gráfico 1.
JP Morgan
La acción (JPM) del banco de mayor capitalización de mercado de Estados Unidos subió 7,5% luego de que reportara un nuevo récord en sus ganancias. El banco obtuvo depósitos por 50 billones de dólares en el último trimestre y reportó un incremento de 52% en su utilidad.
Tesla
La empresa (TSLA) anunció que abrirá una fábrica en Shanghai capaz de producir 10.000 baterías “Megapack” al año. Según Tesla, esperan que la fábrica comience a producirlas para el segundo trimestre de 2024. Esta cantidad de baterías al año se traduce en alrededor de 40 gigawatts por hora de almacenamiento.
Bitcoin
Bitcoin (BTC) superó el nivel de $30.000 el día martes por primera vez desde junio del año pasado. La criptomoneda ha aumentado un 8% en los últimos 7 días y acumula un rendimiento de 83% en lo que va de año. A pesar de esto, se mantiene 53% por debajo del nivel máximo que alcanzó en noviembre de 2021
EL ESPECIAL WMC de esta semana
*El Especial WMC: La Deuda de Venezuela y el Estatuto de Limitaciones* Tema de interés para todos los venezolanos. Esta semana dedicamos El Especial WMC a examinar brevemente la situación de la deuda externa del país y las implicaciones que el Estatuto de Limitaciones tiene para su necesaria reestructuración futura.
ENERGÍA
El petróleo ha venido aumentando luego de que nueve miembros de la OPEP+ anunciaron que realizarán cortes de producción por un total aproximado de 1,66 millones de barriles al día. El crudo WTI ha tenido un incremento de 29% desde el su mínimo anual, el pasado 20 de Marzo, cerrando la semana con un precio alrededor de los $82,6.
La demanda global de crudo disminuyó en marzo aproximadamente en 200.000 barriles por día. A pesar de esto, la OPEP mantiene sin alterar su predicción de demanda global para 2023, situándose alrededor de los 101,9 millones de barriles al día.
Por otra parte, Japón ha decidido ignorar el precio límite que le habían impuesto los países del G7 al petróleo Ruso, y han empezado a comprarle por encima de los $60 por barril.
Gráfico 3: Evolución de la cotización del WTI desde hace un año. La linea roja representa el promedio móbil de 200 días, mientras que la azul refleja el de 50 días.
VENEZUELA
De la nota de prensa de la Bolsa de Valores de Caracas:
En la Bolsa de Valores de Caracas, entre el 10 y 14 de abril de 2023, se negoció un total de 33.199.615 bolívares, ó unos 270.000 $/día, caída a casi la mitad de la pasada semana
Los valores cuyos precios aumentaron más, en el período, fueron Sivensa S.A (+32,54), Productos EFE (+18,56), Telares Palo Grande (+8,33), CANTV (+2,98) y Cerámicas Carabobo (+2,27).
En cuanto a la industria petrolera, las exportaciones alcanzaron los 774.420 barriles al día, el nivel más alto desde agosto del 2022. Esto es debido, en gran parte, a que Chevron aumentó las exportaciones a Estados Unidos de 80.000 barriles a 115.000. De forma paralela, el CEO de ConocoPhillips anunció que sigue en conversaciones con el Departamento del Tesoro estadounidense para intentar recuperar la deuda con PDVSA.
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CIERRES
CALENDARIO PRÓXIMA SEMANA
GANADORAS Y PERDEDORAS
del S&P 500
Ganadoras y perdedoras de la semana. Fuente: Bloomberg.
Ganadoras y perdedoras del año 2023. Fuente: Bloomberg.