Boletín Semanal WMC - Edición #331
COLOR DEL MERCADO
Dow Jones 33.826,7 +2,1% | S&P500 4.079,1 +6,2%| Nasdaq 11.787,0 +12,6%
Gráfico 1: Velas japonesas diarias de la cotización del S&P500. Línea naranja: promedio móvil de 50 días. Línea azul: promedio móvil de 200 días. Fuente: Bloomberg.
Semana negativa para los principales índices americanos.
El Dow Jones -0,08%, el S&P500 -0,28%. El único que no bajó dos semanas consecutivas fue el Nasdaq +0,59%. El sentimiento cambió tras el anuncio de la inflación de enero que marcó 6,4%. Los inversionistas revalúan las proyecciones de tasas terminales, sobretodo luego de comentarios realizados durante la semana por parte de miembros del FOMC en los que señalaron la posibilidad de volver a aumentar las tasas a un ritmo mayor a 25 puntos básicos. La próxima reunión será el 22 de marzo, por lo tanto tendrán el dato de la inflación de febrero para tomar la decisión.
Los datos macroeconómicos se muestran muy sólidos: ventas minoristas disparadas en enero (3% y se esperaban 1,8%), desempleo en mínimos históricos de 3,4% con los subsidios para desempleados por 200.000 de semana a semana. Todo esto parece hacer difícil evitar que la Reserva Federal esté prácticamente obligada a seguir subiendo las tasas para controlar la inflación.
Air India
La aerolínea Air India colocó una orden por 470 aviones. 250 aviones a Airbus y 220 a Boeing (BA) con la posibilidad de ampliar la orden hasta 290 unidades. Fue el presidente Biden quien realizó este anuncio. Esta transacción representa $34 millardos en ventas para BA.
6M T-Bill
Por primera vez desde el 2007, el T-Bill con vencimiento a 6 meses otorga un rendimiento sobre 5%. La tasa de interés de la Fed y el riesgo de que el Congreso no llegue a un acuerdo para ampliar el techo de la deuda han disparado el rendimiento de estos papeles que en teoría tienen un riesgo crediticio mínimo.
Descarrilado
Norfolk Southern (NSC) intenta salvar su reputación tras el descarrilamiento de uno de sus trenes que transportaba químicos en Ohio. Los daños ambientales aun se están midiendo.
EL ESPECIAL WMC de esta semana
*El Especial WMC: Información de los 13- F*.
La Planilla ó Forma 13-F de The Securities and Exchange Commission (SEC) es un reporte que trimestralmente deben presentar todos los inversionistas institucionales (Fondos Mutuales, Fondos de Cobertura y demás entidades financieras), que manejen carteras de inversión de 100 ó mas millones de dólares. En la planilla se presentan las posiciones activas, y de su análisis se pueden obtener conclusiones sobre lo que los gerentes de inversión profesionales están visualizando en el mercado. Esta semana dedicamos El Especial WMC a comentar brevemente algunos detalles asociados a las planillas reportadas para el último trimestre del 2022.
ENERGÍA
El sector energía fue el peor de la semana entre los componentes del indice S&P500 cayendo -6,92%. En el 2021 este fue el mejor terminando en positivo 47,74% y el 2022 fue el único sector en verde con un increíble avance de 59,04%. En lo que va del 2023 este sector a perdido -4,19%%. El gráfico 3 muestra el rango en el que se mantiene la cotización del barril WTI desde inicios del 2023, en el que ha transado de $72 A $82.
Gráfico 3: Velas diarias de la cotización del barril WTI. Fuente: Bloomberg.
VENEZUELA
De la nota de prensa de la Bolsa de Valores de Caracas:
En la Bolsa de Valores de Caracas, entre el 13 y el 17 de febrero de 2023, se negoció un total de 21.780.363 bolívares ó unos 180.000 $/dia, representando un importante incremento respencto a la pasada semana.
Los valores cuyos precios aumentaron más, en el período, fueron Inversiones Crecepymes clase B (+42,50%), Banco del Caribe clase A (+32.21%), Productos EFE (+21,21%), Fondo de Valores Inmobiliarios clase A (+19,25%), Sivensa (+18,87%), Telares de Palo Grande (+15,38%), Mercantil Servicios Financieros clase B (+9,35%) y Envases Venezolanos (+9,12%), entre otros.
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CIERRES
CALENDARIO PRÓXIMA SEMANA
GANADORAS Y PERDEDORAS
del S&P 500
Ganadoras y perdedoras de la semana. Fuente: Bloomberg.
Ganadoras y perdedoras del año 2023. Fuente: Bloomberg.