Boletín Semanal WMC - Edición #284
COLOR DEL MERCADO
Dow Jones 34.079,18 -6,2% | S&P500 4.348,9 -8,8%| Nasdaq 13.548,07 -13,4%
Gráfico 1: velas japonesas diarias del índice Nasdaq. El promedio móvil de 200 días (línea azul) fue cruzado a la baja por el promedio móvil de 50 días (línea naranja), a esto se le llama Death Cross o cruz de la muerte, y es un indicador técnico bajista. Fuente: Bloomberg.
Dos focos de incertidumbre alarman al mercado.
La creciente inflación obliga a la Reserva Federal (FED) a incrementar las tasas de interés para intentar controlarla. Paralelamente se desarrolla un conflicto geopolítico entre Rusia y la Organización del Atlantico Norte (OTAN), y el deseo de Ucrania de pertenecer a este grupo. La gran pregunta es qué tanto influye en la FED dicho conflicto, y si un incremento de tasas de interés ocurriendo al mismo tiempo que se desarrolla una guerra, ocasionaría una recesión. Estas dudas provocaron el peor día para el índice Dow Jones en lo que va de año este jueves, cuando se desplomó -622,24 un -1,78%.
El lunes será “Día de los Presidentes” en los Estados Unidos y es un feriado en los mercados, por lo que estos permanecerán cerrados. Este fin de semana largo provocó fuertes ventas por parte de los inversionistas que no quieren correr el riesgo de que inicie una operación rusa en territorio ucraniano con el mercado cerrado.
Fondos ARK
Los ETF’s temáticos manejados por Cathie Wood no han podido mantener el desempeño logrado en el año 2020. El fondo insignia es el Ark Innovation Fund (ARKK), que generó +148,11% pero que se ha desplomado -58,62% desde febrero del 2021.
China
La pandemia causó unadesaceleración del crecimiento en todo el mundo y también en China. La crisis de endeudamiento por parte de grandes inmobiliarias como Evergrande Group ha impactado el sector financiero. Es por esto que mientras todos los bancos centrales de Occidente aprueban políticas contractivas para controlar la inflación, China se ha dedicado a estimular nuevamente el crecimiento. También exhibe muestras de menos presión a su sector privado, que estuvo bajo fuerte vigilancia durante los últimos dos años.
EL ESPECIAL WMC de esta semana
*El Especial WMC: Comportamiento del Índice S&P500 en eventos geopolíticos*: El Mercado de Capitales ha sido afectado por acontecimientos geopolíticos en muchas oportunidades. Ahora nos encontramos al borde de un conflicto, que de escalarse, lo afectaría significativamente según comentamos la pasada semana. hoy dedicamos El Especial WMC a examinar brevemente como ha sido el comportamiento del más importante índice bursátil durante los eventos geopolíticos relevantes de los últimos 80 años.
ENERGÍA
Los precios del crudo cierran en retroceso por primera vez en el año. Luego que el barril WTI alcanzara los $95,82 la semana pasada , esta cierra a $91,84. Los inversionistas se encuentran a la expectativa ante el probable enfrentamiento bélico, al mismo tiempo que la Opep mantiene la producción restringida con una demanda en ascenso.
Gráfico 3: velas japonesas diarias de la cotización del barril WTI desde hace un año hasta hoy. En sombra verde, el canal alcista que ha marcado el precio del crudo a partir de noviembre. Fuente: Bloomberg
VENEZUELA
Resumen semanal del mercado publicado en el portal de la Bolsa de Valores de Caracas:
Entre el 14 al 18 de febrero de 2022, en la Bolsa de Valores de Caracas se negoció un total de 5.027.919 bolívares lo que representa un promedio de unos US $ 218.000 diarios
En renta variable, se realizaron 433 operaciones de compra/venta de acciones de las empresas inscritas en la pizarra de cotizaciones, en las cuales se transaron 2.457.212 acciones, por un total de 371.112 bolívares.
Los valores cuyos precios aumentaron en el período fueron Banco de Venezuela (+14,29%), Ron Santa Teresa (+11,71%), Productos EFE (+6,25%), Banco Nacional de Crédito (+3,53%) y Proagro (+2,36%). Mientras que Domínguez & Cía. Mercantil Servicios Financieros clase A y B, se mantuvieron estables.
CIERRES
CALENDARIO PRÓXIMA SEMANA
Ganadoras y Perdedoras del S&P 500
Ganadoras y perdedoras de la semana. Fuente: Bloomberg
Ganadoras y perdedoras del año 2022. Fuente: Bloomberg