Boletín Semanal WMC - Edición #283
COLOR DEL MERCADO
Dow Jones 34.738,06 -4,4% | S&P500 4.418,48 -7,3%| Nasdaq 13.791,16 -11,9%
Gráfico 1: velas japonesas diarias del índice S&P 500 durante los últimos 12 meses. Fuente: Bloomberg
La inflación de enero en Estados Unidos cerró en 7,5% anualizada, siendo su nivel mas alto desde 1982.
Los analistas en consenso estimaban que fuese de 7,3%. La inflación que excluye alimentos y combustible cerró en 6% y se esperaba fuese de 5,9%. Tras la publicación de este dato, el titular de la Reserva Federal de St.Louis, James Bullard, declaró: “soporto la idea de que las tasas de interés se encuentren en 1% en julio de este año, lo que incluiría escalar 50 puntos básicos en la reunión de marzo.” El mercado está cada vez mas convencido de la posibilidad de un aumento mayor a los 25 puntos básicos que inicialmente estimaba, y que ya lucen totalmente descontados en la corrección y volatilidad experimentada desde inicios de año. El aumento de los precios ya muestra su incidencia en el consumo . En el estudio que hace la Universidad de Michigan, se muestra que la confianza del consumidor durante el mes de enero cayó a su nivel mas bajo desde octubre del 2011. Este viernes, la Casa Blanca informó que hay altas probabilidades de una invasión a Ucrania por parte de Rusia en los próximos días. Esto puede ser un factor que la FED considere al momento de decidir cuando y cuanto aumentar las tasas de interés.
Bono a 10 años
El rendimiento del Bono del Tesoro americano con vencimiento en 10 años alcanzó 2% por primera vez desde el 2019
Oro
Este activo refugio vio su precio moverse al alza tras el incremento de las tensiones entre Rusia y Ucrania. Los inversionistas impulsaron el precio de la onza Troy un +2,04% esta semana y ha avanzado este año un +1,62%.
La red social reportó resultados este jueves. En el trimestre sumó 6 millones de usuarios nuevos para llegar a 217 millones, pero por debajo de los 218,6 millones estimados. También anunció la compra de sus propias acciones por $2 millardos. La acción cierra la semana a $35,84, es decir, -17,08% en lo que va de año.%.
EL ESPECIAL WMC de esta semana
*El Especial WMC: Conflicto Rusia Ucrania*: Ucrania ha desempeñado durante mucho tiempo un papel relevante en materia de seguridad global. Actualmente el país se encuentra en el foco de una renovada rivalidad entre las grandes potencias. Esta semana dedicamos El Especial WMC a examinar brevemente algunos efectos que se avizoran para el plano económico financiero, en caso de que el conflicto escale a nivel bélico.
ENERGÍA
Los precios del crudo alcanzan nuevamente un máximo con el barril WTI cerrando a $93,97. Los Estados Unidos advirtieron sobre la inminencia de una posible invasión a Ucrania por parte de Rusia. .Esto inmediatamente presionó los precios al alza. En el siguiente gráfico se observa como la cotización del barril WTI se mantiene en una tendencia alcista muy ordenada desde diciembre 2021, señalada en sombra verde.
Gráfico 3: velas japonesas diarias de la cotización del barril WTI desde hace un año hasta hoy. En sombra verde, el canal alcista que ha marcado el precio del crudo a partir de noviembre. Fuente: Bloomberg
VENEZUELA
Venezuela es una pieza interesante en este conflicto geopolítico. Estados Unidos se encuentra con la inflación mas alta en 40 años y los altos precios de la gasolina la estimulan.
Si Venezuela fuese un aliado de los Estados Unidos, en estos momentos el crudo venezolano sirviese un rol estratégico. Las sanciones que Washington ha impuesto sobre instituciones e individuos relacionados con la administración de Maduro hacen que las relaciones con Caracas se encuentren en un mal momento. Venezuela se es un aliado ruso en la región que Putin utiliza para tener presencia en el continente. A pesar que el presidente Biden no ha mostrado señales de reconsiderar las sanciones a Maduro, es posible que la situación lo desplace hacia este escenario.