Boletín Semanal WMC - Edición #277
COLOR DEL MERCADO
Gráfico 1: velas semanales del índice NASDAQ desde hace un año hasta hoy. Estas últimas dos semanas llegó a caer un -7,9%. Fuente: Bloomberg.
los principales índices americanos han sufrido importantes ventas…
Durante la semana corta por la celebración del día de acción de Gracias, y a lo largo de esta, los principales índices americanos han sufrido importantes ventas. El mercado ya venía preocupado por la inflación, pero en esta oportunidad se vio a La Reserva Federal preocupada por la misma razón. Jerome Powell anunció un posible endurecimiento de sus medidas para tratar de controlarla. La aceleración de tapering, y el incremento de las tasas fue parte de su declaración ante un comité del Congreso. Powell dijo que ya no utilizaría el término “transitoria” para referirse a la inflación. Expertos en la materia, señalan que Powell está abonando el terreno para las decisiones que anunciará en la reunión del FOMC los próximos 14 y 15 de diciembre. El presidente Biden ha nominado a Powell para continuar como titular de la FED, pero este debe ser confirmado por el Congreso. Senadores y Representantes deben responderles a sus votantes sobre la espiral inflacionaria. Hoy viernes se publicó que durante noviembre se generaron 210.000 puestos de trabajo, llevando el desempleo a 4,2%. Los analistas estimaban la creación de 550.000 empleos y un desempleo de 4,5%. A pesar de los resultados mixtos, el desempleo sigue en descenso, colocando mayor presión en la FED para que actúe en pos del control de la inflación.
A la narrativa de una FED más orientada a tomar medidas para desestimular la inflación, se le sumó la nueva variante del virus llamada Ómicron. Esta fue identificada por primera vez en Sur África y provocó cierres de frontera y nuevas medidas para restringir la movilidad en una serie de países. Los sectores de energía, viajes, y servicios sufrieron fuertes ventas por temor a una vuelta a la economía de pandemia.
El índice Nasdaq Composite (gráfico 1) cierra este viernes con una caída del -6,9% desde su punto máximo alcanzado el 22 de noviembre. El índice Dow Jones también muestra un retroceso de -5,4% desde el máximo histórico del 8 de noviembre. Por último, el índice S&P500 que ha sido el de mejor desempeño en el año rindiendo un 20,83%, ha caído un -4,33% desde el máximo alcanzado el 22 de noviembre.
Este viernes, la empresa China Didi (DIDI) anunció que iniciará el proceso de deslistarse en la bolsa de Nueva York (NYSE), y cotizará en Hong Kong. Esta decisión colocó una fuerte presión sobre otras empresas chinas cuyas acciones transan en NYSE. Alibaba (BABA) y Baidu (BIDU) estuvieron entre las mas impactadas.
El indice DOW : a la baja…
EL ESPECIAL WMC de esta semana
*El Especial WMC: EL AÑO DE LOS ÍNDICES*: A lo largo del año 2020, la pandemia arrastró a los principales índices americanos a correcciones superiores al -30%. El año 2021 ha sido completamente distinto. Esta semana dedicaremos El Especial WMC a examinar brevemente cómo y porqué las estrategias de inversión pasiva han superado a las activas.
ENERGÍA
Dos factores se unieron para desplomar los precios del crudo. El primero, un evento difícil de predecir: la aparición de la variante Ómicron que está ocacionando cierres de frontera nuevamente. El segundo factor fue la medida tomada por el presidente Estados Unidos y otros países consumidores de colocar en el mercado 50 millones de barriles de crudo correspondiente a las reservas estratégicas. Esta decisión fue motivada para hacer frente al fuerte incremento de la inflación y para presionar a la OPEP ha incrementar su producción.
Paralelamente, OPEP+ decidió aumentar la producción a partir de enero por 400.000 barriles por día, pero con una cláusula que le permite recortarlos rápidamente en caso de un cambio en el mercado.
Gráfico 4: mapa que muestra donde fue el ataque al tanquero y donde se encuentra actualmente. Fuente: Bloomberg
Gráfico 3: cotización del barril WTI desde diciembre 2020 hasta hoy. Desde octubre hasta hoy, el barril WTI ha tenido una corrección en precio mayor a -20%
Fuente: Bloomberg..
VENEZUELA
Nota de prensa de la Bolsa de Valores de Caracas:
El monto negociado en la Bolsa de Valores de Caracas, entre el 29 de noviembre al 3 de diciembre de 2021, totalizó 1 millón 719 mil 304 bolívares (unos US $371.000).
En ese lapso se realizaron 940 operaciones de compra/venta en las que se negociaron 50 millones 225 mil 391 acciones de empresas. En el mercado a plazo se concretaron negocios por un monto de 1 millón 414 mil 206 bolívares, como resultado de la transacción de 44 millones 254 mil 106 acciones .En renta fija se negociaron instrumentos por un monto efectivo de 321 mil 286 bolívares en 11 operaciones.
Los valores cuyos precios aumentaron más en el período fueron Productos EFE (+16,82%), Banco del Caribe clase A (+13,02%), Banco Nacional de Crédito (+6,34%), Fivenca FC clase B (+5,56%), Ron Santa Teresa clase B (+3,17%), Domínguez & Cía. (+1,92%), CANTV clase D (+1,88%), Fondo de Valores Inmobiliarios clase B (+1,08%), Sivensa (+0,78%) y Banco Provincial (+0,49%), entre otros..
MERCADO VENEZOLANO
No se muestran esta semana todas las cotizaciones comparativas de las acciones de la Bolsa de Valores de Caracas debido a consecuencias derivadas de los ajustes a la nueva expresión monetaria del “Bolivar Digital”