Boletín Semanal WMC - Edición #183
COLOR DEL MERCADO
Este miércoles se firmó la Fase 1 del acuerdo comercial entre China y Estados Unidos. Las partes acordaron que en el lapso de dos años, China comprará a Estados Unidos $200 millardos adicionales en bienes y servicios, entre lo que están $52 millardos de energía y $32 millardos en productos agrícolas. También se concretaron aspectos de propiedad intelectual, manipulación de la moneda, apertura a servicios financieros, entre otros, que se analizarán con más detalle como tema especial de este boletín. El mercado celebró estos acuerdos y los índices bursátiles americanos alcanzaron nuevos máximos históricos. Este viernes el S&P500 cerró a 3.329,62 avanzando +3,06% en el año, al mismo tiempo que el Dow Jones alcanza los 29.348,1 puntos +2,84% y el NASDAQ 9.388.92 disparándose +4.65%.
Durante la semana, los bancos reportaron sus resultados del último trimestre del 2019. JPMorgan (JPM) obtuvo un resultado sobresaliente al ganar $3.5 millardos en su departamento de trading de renta fija.
Morgan Stanley (MS) también reportó resultados mejores a los esperados, y señaló que eleva sus estimados de ganancias para los próximos dos años. La acción de MS subió un +7,6% al publicarse la noticia y cierra la semana $57,51 mostrando un incremento de su precio de 12,50% en lo que va del 2020. Bank of America (BAC) reportó una caída en las ganancias de préstamos al consumidor (que tiene su origen en los recortes de interés realizados por la FED), y sus acciones se desplomaron -2% luego de este anuncio, cerrando a $34,71 la semana. Hay que señalar que la acción de BAC tuvo un incremento de +43% el año pasado, comparado con el +32% de incremento que tuvo el índice compuesto por 24 bancos americanos KBW (BKX). Por su parte, el resultado del cuarto trimestre de Goldman Sachs estuvo empañado por el pago de $1.1 millardos para llegar a un acuerdo extrajudicial con los reguladores, que señalaron que el banco de inversión no se percató de hechos de corrupción en un fondo de inversión en Malasia, llamado 1MBD, en donde GS actuó de intermediario en la colocación de sus participaciones.
Gráfico 1. Velas japonesas diarias del índice Dow Jones. Desde hace 1 año hasta hoy. Línea azul es el promedio móvil simple de 200 días. Fuente: Bloomberg
La grafica superior, editada de Bloomberg, nos muestra el comportamiento del Indice Dow Jones en velas japonesas diarias durante el ultimo año.
El lunes no hay mercado y el martes semana que viene inicia el juicio al presidente Trump (Impeachment) en el Senado. .
LEER EL ESPECIAL —> ESTADOS UNIDOS -CHINA FASE 1
Donald Trump, presidente de EE.UU. y Xi Jinping, presidente de China | Foto- Getty Images
*El Especial: ESTADOS UNIDOS-CHINA FASE 1*: Luego de dos años de amenazas, aranceles, desacuerdos, y retórica, Estados Unidos y China han firmado un documento de 89 páginas donde muestran los compromisos a los que llegaron en la Fase 1 de las negociaciones. Esta primera semana del año dedicamos El Especial a compartir con nuestros lectores algunos detalles relvantes de este acuerdo.……
PETRÓLEO
El precio del crudo se mantuvo estable en la semana a pesar del optimismo que se vivió en los mercados bursátiles y de la firma del acuerdo Fase 1 entre Estados Unidos y China.
China se comprometió en comprar $52,4 millardos en energía (gas natural, petróleo y carbón) de Estados Unidos, en un plazo de dos años. El mercado energético no reaccionó tomando una dirección específica y luce a la espera de ver cómo se lleva a cabo la ejecución de dichos acuerdos.
El siguiente gráfico muestra velas mensuales desde enero 2010 hasta hoy. Desde el 2015 el precio del barril WTI se ha mantenido en un rango de precios entre $33 y $77.
Gráfico 2: velas japonesas diarias del precio del barril WTI desde julio del 2019 hasta hoy. Fuente: Bloomberg.
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VENEZUELA
Nicolás Maduro ha decretado que a partir del lunes 20 de enero los pagos de aranceles en aeropuertos, puertos, y otros entes gubernamentales, en la “moneda electrónica” denominada Petro. Debido a la falta de operatividad de esta moneda, se estima que exportaciones de aproximadamente 1 millón de barriles se congelaran en puertos pues no podrán cumplir con dicho requisito.
En los cuadros a continuación, llama la atención como el Dólar BCV aumentó en la semana +19,15%, al mismo tiempo que el paralelo cayó de precio -7,76%. El viernes pasado, la diferencia entre los dos precios (spread) era de 31,11% y esta semana fue de solo 1,5%. .
MERCADO Y BONOS VENEZOLANOS
A partir de este boletín, se incluirá el siguiente cuadro que muestra algunas acciones que cotizan en el mercado local. Se muestra su evolución en Bolívares y en Dólares Americanos al cambio.