Boletín Semanal WMC- Edición #396
COLOR DEL MERCADO
Dow Jones 39.150 +3,8% | S&P500 5.464 +14,5% | Nasdaq 17.689 +17,8%.
Esta semana el mercado bursátil extendió el repunte de este año, con el S&P 500 superando los 5.500 puntos en un avance liderado por su grupo más influyente: las tecnológicas. El Nasdaq 100 superó brevemente la marca histórica de 20.000 y está en camino de tener su mejor mes desde noviembre. Los bonos del Tesoro perdieron impulso después de subir inmediatamente tras los datos macroeconómicos más recientes.
La confianza del consumidor en Estados Unidos disminuyó menos de lo estimado inicialmente debido a las expectativas de que la inflación continuará disminuyendo. El gasto de los hogares se recuperó y los ingresos mostraron un crecimiento sólido.
El llamado índice de precios de gasto de consumo personal básico (PCE), conocido como la medida preferida de la FED para medir la inflación y que excluye los volátiles alimentos y energía, aumentó un 0.1% respecto al mes anterior. Esto marcó el menor avance en seis meses. Al evaluar la cifra con dos decimales, subió solo un 0.08%, la menor desde finales de 2020. Vease gráfica 1
Por otra parte, el índice final de junio de la Universidad de Michigan disminuyó menos de un punto, situándose en 68.2. Los consumidores esperan que los precios suban a una tasa anual del 3% durante el próximo año, por debajo del 3.3% esperado en mayo y siendo el nivel más bajo en tres meses.
Gráfico1. Evolución de la capitalización de mercado de Nvidia (Linea verde) y de la dupla Amazon + Tesla (línea negra) . Fuente Bloomberg; Composición: WMC
Rivian (RIVN) y Volkswagen Group (VOW):
El miércoles, Rivian y Volkswagen Group anunciaron su intención de establecer una empresa conjunta para desarrollar plataformas de vehículos definidos por software (SDV) de próxima generación, destinadas a ser utilizadas en los futuros vehículos eléctricos de ambas compañías. Según fuentes cercanas, Volkswagen Group planea realizar una inversión inicial de $1 mil millones en Rivian, con hasta $4 mil millones adicionales planeados, lo que llevaría el tamaño total del acuerdo a un estimado de $5 mil millones. Luego del anuncio, las acciones de Rivian subieron alrededor de 40%.
FedEx Corporation (FDX):
FedEx ha reportado sólidos resultados en el cuarto trimestre del año fiscal 2023, superando su objetivo de reducción de intensidad de capital y devolviendo un capital sustancial a los accionistas. FedEx reportó un beneficio por acción (EPS) de $5,41, superando los $5,34 anticipados por la comunidad de analistas que siguen a FedEx. Gran parte de la sorpresa es debido a la habilidad que demostró la empresa para reducir sus costos, lo que mejoró sus márgenes. Luego del reporte las acciones de FedEx subieron 13%.
Nike (NKE):
Nike ha anunciado que espera una caída sorpresa del 10% en los ingresos trimestrales, ya que enfrenta una creciente competencia de nuevos rivales como On (ONON) y Hoka (DECK). La noticia hizo que las acciones de Nike cayeran más del 19% en las operaciones del viernes, lo que se tradujo en una pérdida de $25 mil millones en su valor de mercado. Nike también anunció una menor demanda de lo esperado a nivel internacional, especialmente China.
EL ESPECIAL WMC de esta semana
El Especial WMC
*Ponzi en Venezuela*. Un esquema Ponzi es un tipo de fraude financiero para el que se atraen inversionistas prometiéndoles altos rendimientos con poca o ninguna inversión real. Ha sido noticia esta semana el colapso de la plataforma SolesBot, estafando dinero a cientos de venezolanos. Por ello se dedica El Especial WMC a revisar brevemente las características de las estafas Ponzi, y a considerar algunas recomendaciones para evitar ser víctima de tales fechorías.
ENERGÍA
El petróleo retrocedió desde su máximo de los últimos dos meses, mientras el mercado sopesa las crecientes tensiones en Oriente Medio. El crudo Brent y el West Texas Intermediate cayeron, cotizando cerca de $86 y $81 por barril, respectivamente. El petróleo permanece en un rango estrecho de consolidación (Véase gráfica 3), mientras los mercados muestran un aumento en los suministros de EE. UU. y la economía de China se ralentiza.
Así mismo, Israel y Hezbolá están escalando su conflicto en el Líbano, mientras continúa su lucha contra Hamás en Gaza. Además de esto, los rebeldes hutíes en Yemen han intensificado los ataques a la navegación comercial en la región.
Las perspectivas económicas de China son un factor importante que pesa sobre el mercado. Una desaceleración de la demanda en el mayor importador de crudo del mundo ha obligado a las refinerías a reducir las tasas de operación y prolongar el mantenimiento.
Gráfico 4. : Evolución semanal de los cierres (porcentaje de cambio) desde Abril 2022 para el crudo WTI. Fuente Bloomberg. Composición : WMC
VENEZUELA
De la nota de prensa de la Bolsa de Valores de Caracas: En la Bolsa de Valores de Caracas, entre el 25 y el 28 de junio de 2024, se negoció un total de 207 millones 710 mil 246 bolívares. Ó casi 1.425.000 $/dia. Importante crecimiento semanal, cuadruplicando la semana pasada
Los valores cuyos precios aumentaron más en el período, fueron Cerámica Carabobo (+19,17%), PIVCA clase B (+15,38%), Banco del Caribe clase A (+12,96%), Telares de Palo Grande (+6,90%), Sivensa (+6,12%), Proagro (+5,56%), MANPA (+5,51%), Fondo de Valores Inmobiliarios clase A (+4,55%) y Banco de Venezuela (+4,43%), entre otros.
Estados Unidos otorgó una licencia a Chevron para operar con empresas mixtas en Venezuela. Hasta ahora, Chevron solo tenía permiso de mantener sus activos en el país. Con la nueva licencia, la petrolera norteamericana puede operar en Venezuela para cobrar todo lo que PDVSA le adeuda. No tiene permitido pagar impuestos ni dividendos. El efecto en la economía de estas medidas, se verá sobre la marcha.
CIERRES
CALENDARIO PRÓXIMA SEMANA
GANADORAS Y PERDEDORAS
del S&P 500
Ganadoras y perdedoras de la semana. Fuente: Bloomberg.
Ganadoras y perdedoras del año 2024. Fuente: Bloomberg.