Boletín Semanal WMC - Edición #381
COLOR DEL MERCADO
Dow Jones 38.722,6 +2,7% | S&P500 5.123,6 +7,4% | Nasdaq 16.085,1 +7,1%.
Gráfico1. Panel Superior: Evolución desde enero 2022 de las contrataciones mensusles. Panel inferior: Evolución de ña tasa de desempleo en Los Estados Unidos. Fuente Bloomberg. Composición WMC
La tasa de desempleo de Estados Unidos se ubicó en 3,9%; su punto más alto de los dos últimos años (Véase gráfica 1). A pesar de que las nuevas contrataciones mensuales fueron 275.000, la Oficina de Estadísticas Laborales corrigió hacia abajo las contrataciones del mes anterior, siendo menores en 167.000 unidades. Estas cifras no fueron suficientes para impedir que la tasa de desempleo subiera, a la vez que las ganancias salariales se ralentizara.
El reporte muestra un mercado laboral que se ha venido enfriando lentamente, con cifras cada vez más moderadas. Estas lecturas van acorde con lo mencionado por los Oficiales de la Reserva Federal, ya que les daría espacio para comenzar a disminuir las tasas de interés.
La FED observa con gran atención los nuevos datos macroeconómicos, con la inflación de febrero a ser publicada la próxima semana. Jerome Powell, presidente de la FED, dijo este miércoles que “el mercado laboral sigue fuerte” y que “están tratando de enfocar sus políticas en que ese crecimiento se mantenga y sostener el mercado laboral fuerte mientras se sigue progresando con la inflación”.
Se espera que la inflación de febrero se ubique en 0,4%, por encima del 0,3% del mes anterior.
Bitcoin (BTC):
La principal criptomoneda alcanzó los $70.000 por primera vez en su historia este viernes. El Bitcoin alcanzó brevemente los $70.105, para luego bajar hasta los $67.000. Miles de millones de dólares han entrado a los ETFs de Bitcoin en las recientes semanas, motivados en parte por el próximo halving de Bitcoin que tomará lugar en abril. En lo que va de año, el BTC ha aumentado 63%..
New York Community Bancorp (NYCB)::
Las acciones de NYCB, el banco que compró a Signature Bank en marzo de 2023, cayeron 43% luego de que se conociera que el banco había “identificado debilidades materiales relativas a sus préstamos”. A pesar de esto, las acciones lograron recuperar casi un 26% al anunciar que levantarán mil millones de dólares de capital nuevo. En lo que va de año, las acciones de NYCB han caído 67%.
Advanced Micro Devices (AMD):
AMD, la empresa de semiconductores, se enfrenta a nuevos retos regulatorios luego de que el Gobierno de Estados Unidos prohibiera que le venda sus microchips a China. AMD, en un intento por bordear esta regulación, diseñó un chip específico para el mercado chino. Sin embargo, esta semana el ente regulatorio les comunicó que este chip necesitará una licencia especial.
EL ESPECIAL WMC de esta semana
El Especial WMC
“Buffett: a los accionistas de Berkshire Hathaway”. El pasado 24 de Febrero Warren Buffett, CEO de Berkshire Hathaway, publicó su tradicional carta anual a los accionistas de la empresa. Como siempre, se trata de una muy amena y didáctica comunicación, llena de anécdotas históricas, reflexiones y hasta consejos que los inversionistas y analistas esperan con agrado. Esta semana, se dedica El Especial WMC a comentar los aspectos mas resaltantes de esta interesante misiva.
ENERGÍA
El petróleo alcanzó un nuevo máximo para el año 2024, al tocar los $80 por barril. En lo que va de año, el barril de crudo WTI ha subido casi 9%, luego de que la OPEP+ anunciara recortes voluntarios de producción. Estos recortes, que retiran casi dos millones de barriles al día, fueron extendidos hasta junio de este año. Rusia rectificó su postura al anunciar que no solo disminuirán sus exportaciones sino que también disminuirán su producción
Gráfico 4: Velas japonesas que muestran la evolución diaria de la cotización semanal del WTI desde enero 2024. Fuente Bloomberg. Composición WMC.
VENEZUELA
De la nota de prensa de la Bolsa de Valores de Caracas:
En la Bolsa de Valores de Caracas, entre el 4 y el 8 de marzo de 2024, se negoció un total de 57 millones 944 mil 794 bolívares. ó unos 320.000 US $/día.
Los valores cuyos precios aumentaron, en el período, fueron Fondo de Valores Inmobiliarios Clase B (+31,50%), Inmuebles, Valores & Capitales (+25,00%), Corimon (+18,24%), Manpa (+16,67%), Banco del Caribe Clase A (+16,36%), Banco Nacional de Crédito (+11,15%), Banco de Venezuela (+7,98%), Bolsa de Valores de Caracas (+6,80%), Fondo de Valores Inmobiliarios Clase A (+0,08%), Pivca (+0,02%).
Se conoció además que Chevron reinició actividades de perforación en un campo ubicado en la Faja del Orinoco. Según fuentes consultadas por Bloomberg, a pesar de que en esta área el petróleo que se encuentra es de viscosidad extra pesada (no tan valioso como el petróleo más liviano), esta representa la mejor oportunidad a corto plazo para que Chevron aumente la producción petrolera en Venezuela.
Estados Unidos otorgó una licencia a Chevron para operar con empresas mixtas en Venezuela. Hasta ahora, Chevron solo tenía permiso de mantener sus activos en el país. Con la nueva licencia, la petrolera norteamericana puede operar en Venezuela para cobrar todo lo que PDVSA le adeuda. No tiene permitido pagar impuestos ni dividendos. El efecto en la economía de estas medidas, se verá sobre la marcha.
CIERRES
CALENDARIO PRÓXIMA SEMANA
GANADORAS Y PERDEDORAS
del S&P 500
Ganadoras y perdedoras de la semana. Fuente: Bloomberg.
Ganadoras y perdedoras del año 2024. Fuente: Bloomberg.