Boletín Semanal WMC - Edición #377
COLOR DEL MERCADO
Dow Jones 38.671,6 +2,6% | S&P500 5.026,6 +5,3% | Nasdaq 15.990,6 +6,5%
Gráfico1 : Velas japonesas diarias de la cotización del índice S&P 500 desde enero del 2022 a la fecha. Fuente Bloomberg. Composición WMC
Este viernes el índice Standard and Poor's 500 culminó la jornada por encima de los 5.000 puntos por primera vez en su historia, luego de que este jueves superara dicho nivel brevemente.
Al índice le tomó 719 jornadas de mercado pasar de 4.000 puntos a los 5.000, mucho menos que los 1.227 días que le tomó pasar de 2.000 a 3.000 puntos, de acuerdo a la data recopilada por Bloomberg. El mercado estadounidense ha tenido un impresionante desempeño desde noviembre de 2023, con el S&P 500 aumentando en 14 de las últimas 15 semanas; algo que no sucedía desde 1972. La mayor parte de este crecimiento viene de las “7 Magníficas”: Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Meta (META), Microsoft (MSFT), Nvidia (NVDA) y Tesla (TSLA). (Véase gráfica 1)
El mercado está esperando el pivote de la FED. La política restrictiva que ha implementado para controlar la inflación encarece los costos de endeudamiento y, en teoría, ralentiza la economía. Sin embargo, los últimos datos publicados muestran una economía más resiliente de lo esperado a pesar de las altas tasas de interés: el PIB crece 3,1%, el desempleo se ubica en 3,7%, y la inflación ya ha bajado hasta 3,4%. Esto ha traído como consecuencia que las probabilidades de que haya un recorte de tasas en la reunión de Marzo hayan pasado de 40% a 19% en los últimos días.
Disney (DIS):
Disney (DIS) publicó su último reporte de resultados, con cifras superiores a lo esperado por Wall Street. Las ganancias por acción fueron de $1,22, considerablemente mayores a los $0,99 esperados. Además de esto, anunciaron un incremento del 50% en su pago de dividendos y una alianza con Epic Games para desarrollar videojuegos basados en Disney, Pixar, Marvel y Star Wars. Luego del reporte la acción subió 11,5%.
Nvidia (NVDA):
La empresa de semiconductores está desarrollando una nueva unidad de negocios que estará enfocada en diseñar chips para empresas de computación en la nube. Con esta nueva unidad, Nvidia podrá acceder a un mercado que se espera crezca $10 mil millones este año, y el doble en 2025. En lo que va de año Nvidia acumula un desempeño de 43%.
OpenAI:
OpenAI, la empresa detrás de ChatGPT y que está respaldada por Microsoft, sobrepasó los $2 mil millones de ingresos en 2023; convirtiéndola en una de las empresas tecnológicas de más rápido crecimiento en la historia. Esta hazaña sitúa a OpenAI junto a Google y Meta como una de las pocas empresas de Silicon Valley que ha logrado tener ingresos por $1 mil millones en menos de una década.
EL ESPECIAL WMC de esta semana
El Especial WMC
“Earnings Season Q4 2023” Desde la segunda semana de Enero se inició la Earnings Season del Q4 2023. Muchas empresas y sectores están reportando resultados que superan los pronósticos.. Esta semana dedicamos El Especial WMC a examinar brevemente los resultados reportados a la fecha y que proyecciones parecen arrojar hacia el año en curso.
ENERGÍA
El petróleo cerró esta semana con un aumento del 6% en relación a la semana pasada, luego de que las esperanzas de un cese al fuego en el conflicto Israel-Hamas se hayan visto disminuídas. (Véase gráfica 4)
Benjamin Netanyahu, Primer Ministro de Israel, negó un potencial cese al fuego y afirmó que prevé un incursión militar al sur de Gaza; aumentando el riesgo asociado al petróleo de la región, que representa más del 33% de la producción mundial.
En cuanto a la gasolina, la prima de la misma sobre el petróleo en Estados Unidos se ha incrementado hasta su punto más alto desde septiembre de 2023, luego de que los inventarios a nivel nacional disminuyeran.
Gráfico 4: Evolución de del incremento semanal del precio del WTI desde Oct 2023 a la fecha. Fuente Bloomberg. Composición WMC
VENEZUELA
De la nota de prensa de la Bolsa de Valores de Caracas:
En la Bolsa de Valores de Caracas, entre el 5 y el 9 de febrero de 2024, se negoció un total de 32.780.205 bolívares ó unos 180.000 US $/día.
Los valores cuyos precios aumentaron más, en el período, fueron Arca Inmuebles y Valores Clase B (+26,19%), CANTV Clase D (+10,23%), Domínguez & Cía (+1,86%), Banco Provincial (+1,41%), Productos EFE (+1,12%), Pivca Clase B (+1,01%), Banco de Venezuela (+0,27%).
Estados Unidos otorgó una licencia a Chevron para operar con empresas mixtas en Venezuela. Hasta ahora, Chevron solo tenía permiso de mantener sus activos en el país. Con la nueva licencia, la petrolera norteamericana puede operar en Venezuela para cobrar todo lo que PDVSA le adeuda. No tiene permitido pagar impuestos ni dividendos. El efecto en la economía de estas medidas, se verá sobre la marcha.
CIERRES
CALENDARIO PRÓXIMA SEMANA
GANADORAS Y PERDEDORAS
del S&P 500
Ganadoras y perdedoras de la semana. Fuente: Bloomberg.
Ganadoras y perdedoras del año 2024. Fuente: Bloomberg.