Boletín Semanal WMC - Edición #359
COLOR DEL MERCADO
Dow Jones 34.576,50 +4.3% | S&P500 4.457,4 +16,1% | Nasdaq 13.761,8 +31,0%
Gráfico 1. Evolución de la cotización de APPL. En línea negra, los cierres diarios desde Octubre 2021. En linea azul, el promedio móvil de 100 dias. En línea violeta, el promedio móvil de 50 días . Fuente: Bloomberg. Composición WMC
Esta semana el índice Standard & Poor’s 500 registró una caída de 1,3% respecto al viernes anterior, después de que los datos correspondientes al sector de servicios de Estados Unidos resultaron más sólidos de lo esperado para este lapso, a pesar de los esfuerzos de la Reserva Federal para disminuir la inflación y “enfriar” el mercado laboral.
Los datos publicados por el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) mostraron que la actividad económica del sector de servicios, que representa más del 60% de la economía de Estados Unidos, se aceleró de forma inesperada el último mes, alcanzando su punto más alto en los últimos seis meses. Estos datos parecen sugerir que la demanda de los consumidores está resistiendo a la subida de tasas de interés. A pesar de esto, las probabilidades de aumento de tasas para la siguiente reunión que será el 20 de septiembre, se mantienen en 6,8%.
La Reserva Federal indicó en su “Libro Beige” que “la mayoría de los distritos informaron que el crecimiento de los precios se desaceleró en general, desacelerando más rápidamente en los sectores de manufactura y bienes de consumo”.
De igual forma, el dólar estadounidense continúa fortaleciéndose, en camino a su octava semana seguida subiendo, la racha más larga desde 2005. Todas las monedas importantes han caído en relación al dólar, con monedas como el yuan chino y la rupia india acercándose a sus niveles más bajos.
Apple
Las acciones de Apple (AAPL) cayeron aproximadamente 6% en dos días, perdiendo $200 mil millones en capitalización de mercado (Véase gráfica 1), luego de que el gobierno chino prohibiera el uso de iPhones a los trabajadores del estado. China es el tercer mercado más importante para Apple, representando el 18% de las ventas totales del 2022, y también es un punto importante de producción, gracias a su proveedor Foxconn. Si bien el reporte inicial indicaba que la prohibición afectaría solamente a oficiales del gobierno, Bloomberg News reportó que posiblemente aplique a trabajadores de empresas del estado en general.
ARM Holdings
ARM, la empresa de chips poseída por SoftBank y de la que se tiene pensado hacer una Oferta Pública Inicial este año (es decir, comenzará a cotizar en Bolsa), informó esta semana que estará buscando una valoración de aproximadamente $52 mil millones. SoftBank pondrá a la venta el 10% de las acciones de ARM, lo que la convertiría en la Oferta Pública Inicial en Estados Unidos más grande del año. Dentro del grupo de empresas que comprarán acciones de ARM se encuentran algunos de los gigantes tecnológicos más importantes, como Samsung, Google, Intel y Nvidia.
PDD Holdings
Esta semana fue publicado un reporte por Grizzly Research donde afirman que PDD Holdings (PDD), dueños de la aplicación de e-commerce Temu, contiene “spywares”, o softwares maliciosos, ocultos que representan una amenaza de seguridad nacional de Estados Unidos. Temu es una aplicación de compras y ventas de distintos productos similar a Amazon, pero creada y establecida en Shanghai. La empresa cuenta con ventas anuales por más de $23 mil millones y una capitalización de mercado de $118 mil millones. Luego del reporte, la acción de PDD Holdings cae más de 9%..
EL ESPECIAL WMC de esta semana
El Especial WMC
The Walt Disney Company. Se trata de una de las compañías de entretenimiento más grandes y reconocidas a nivel mundial. Con casi 100 años de exitosa trayectoria, recientemente se encuentra enfrentando varias amenazas y situaciones adversas que han afectado notablemente su capitalización de mercado. Esta semana se dedica El Especial WMC a examinar, con marcado espíritu informativo, la evolución y situación actual de la empresa, su crecimiento y perspectivas en el futuro inmediato.
ENERGÍA
El petróleo mostró su segunda semana seguida de ganancias, luego de que Arabia Saudita y Rusia extendieran su recortes de producción. En adición a esto, Rusia tiene intenciones de reducir sus exportaciones de diesel y mantener una mayor cantidad de inventario de forma local. A pesar del reciente rally petrolero, los analistas del JP Morgan han dicho que ven poco probable que el crudo alcance los $100 por barril, ya que las perspectivas de demanda son desafiantes. Hasta el momento, el barril WTI acumula un desempeño de 8,73% en lo que va de año, cerrando este viernes alrededor de los $87,3
Gráfico 3: Cambio en los cierres semanales del WTI durante las ultimas 52 semanas. Fuente: Bloomberg. Composición WMC.
VENEZUELA
De la nota de prensa de la Bolsa de Valores de Caracas:
En la Bolsa de Valores de Caracas, entre el 4 y el 8 de septiembre de 2023, se negoció un total de 64 millones 937 mil 157 bolívareS o unos 390.000 $/día.
Los valores cuyos precios aumentaron más, en el período, fueron Protinal (+4,21), Productos EFE (+4,17), Mercantil Servicios Financieros Clase A (+4,06), Manpa (+4,00), Ron Santa Teresa (+3,51).
Estados Unidos otorgó una licencia a Chevron para operar con empresas mixtas en Venezuela. Hasta ahora, Chevron solo tenía permiso de mantener sus activos en el país. Con la nueva licencia, la petrolera norteamericana puede operar en Venezuela para cobrar todo lo que PDVSA le adeuda. No tiene permitido pagar impuestos ni dividendos. El efecto en la economía de estas medidas, se verá sobre la marcha.