Boletín Semanal WMC - Edición #346
COLOR DEL MERCADO
Dow Jones 33.876,7 +2.2% | S&P500 4.298,8 +11,9%| Nasdaq 13.259,1 +26,6%
Gráfico 1: evolución de las politicas monetarias de la FED vs comportamiento de inflación anualizada (Línea Azul). En linea negra, las tasas de interés. En linea roja la evolución de la hoja de activos en el balance de la FED, es decir medidas de estimulos monetarios. Fuente: Bloomberg. Composición WMC
El mercado continúa a la expectativa de la próxima reunión de la FED, donde se decidirán nuevamente sobre las tasas de interés. Un día antes de la reunión será publicado el dato de inflación anualizada al mes de Mayo 2023, que se espera disminuya hasta 4.1%; y su resultado será determinante para la decisión de la FED. Si bien es cierto que el mercado está previendo que no se modifiquen las tasas con una alta probabilidad (alrededor de 70% según Bloomberg), las probabilidades de que en la reunión de Julio si las aumenten, han incrementado considerablemente en los últimos días, situándose alrededor de 80%.
La gráfica 1 muestra desde el 2019 la evolución de las politicas monetarias de la FED (Tasa de interés y estímulos a la economía), que han sido aplicadas tanto para atender la crisis generada por la pandemia, como para contrarrestar la inflación, que tambien se muestra, para ilustrar el panorama ante la FED este próximo 14 de Junio.
Por otra parte, el mercado también está esperando un aumento de 25 puntos básicos a las tasas de interés del Banco Central Europeo la semana viene, mientras que espera que el Banco Central de Japón las mantenga estables.
Apple
Durante el evento de desarrolladores de Apple (APPL), se anunció oficialmente el lanzamiento de sus esperados lentes de realidad virtual/realidad aumentada. Los lentes ofrecen una experiencia inmersiva en aplicaciones como una oficina virtual, llamadas espaciales de Facetime y un entorno de cine virtual personalizable. El lente saldrá a la venta a principios del próximo año por un precio de $3.499.
Merck & Co, Inc.
La farmacéutica Merck (MRK) está demandando al gobierno de EE.UU. por su plan de permitir que Medicare negocie precios para un grupo de medicamentos, llamándolo "extorsión". El plan, parte de la Ley de Reducción de la Inflación de 2022, se espera que ahorre miles de millones de dólares a los contribuyentes en medicinas que el gobierno paga. Merck ha presentado una demanda en un tribunal federal en Washington DC, calificando el programa de "falso" y diciendo que es "equivalente a la extorsión". La compañía espera que su tratamiento para la diabetes, Januvia, esté sujeta a estas nuevas negociaciones de precios.
Microsoft
(MSFT) ha anunciado un nuevo servicio de OpenAI diseñado específicamente para satisfacer los rigurosos requisitos de las agencias gubernamentales de EE.UU. Según la compañía, estas capacidades de IA ofrecidas por el nuevo servicio pueden ayudar a las agencias gubernamentales estadounidenses a mejorar la eficiencia y aumentar la productividad. Microsoft ha desarrollado una nueva arquitectura que permite a las agencias gubernamentales acceder de manera segura a los grandes modelos de lenguaje en el entorno comercial desde Azure Government, lo que permite a los usuarios mantener los estrictos requisitos de seguridad necesarios para las operaciones en la nube gubernamental.
EL ESPECIAL WMC de esta semana
*El Especial WMC: S&P 500 en Bull Market?. El índice S&P 500 tiene como objetivo medir el desempeño del mercado accionario estadounidense en general. También ha sido ampliamente utilizado como un indicador de la salud de la economía. Esta semana dedicamos El Especial WMC a examinar brevemente como hoy en día es menester profundizar en los pormenores del desempeño de las empresas en el índice para obtener la correcta interpretación del significado del índice.
ENERGÍA
El barril de crudo WTI cerró la semana con una cotización de $70.34; lo que representa una caída acumulada en lo que va de año de -12,63%.
Por otra parte, los futuros de gas natural europeo aumentaron un 35% esta semana, cerrando alrededor de los € 32. A pesar de que actualmente existen altos inventarios de gas natural, Noruega, principal productor de gas natural europeo ha registrado grandes problemas de producción recientemente. Estas dificultades para el suministro coinciden con mayores temperaturas en Europa, lo que probablemente incremente la demanda de energía para poder hacer frente a estas épocas calurosas. Véase grafica 3
Gráfico 3: Evolución de las cotizaciones de futuros de gas en Europa. Fuente: Bloomberg
VENEZUELA
De la nota de prensa de la Bolsa de Valores de Caracas:
En la Bolsa de Valores de Caracas, entre el 5 y el 9 de junio, se negoció un total de Bs. 954.887,52.
Los valores cuyos precios aumentaron más, en el período, fueron Telares Palo Grande (+50,08%), Inversiones Crecepymes (+43,43%), Cerámicas Carabobo (+28,57%), y Productos EFE (+23,97%).
Estados Unidos otorgó una licencia a Chevron para operar con empresas mixtas en Venezuela. Hasta ahora, Chevron solo tenía permiso de mantener sus activos en el país. Con la nueva licencia, la petrolera norteamericana puede operar en Venezuela para cobrar todo lo que PDVSA le adeuda. No tiene permitido pagar impuestos ni dividendos. El efecto en la economía de estas medidas, se verá sobre la marcha.