Boletín Semanal WMC - Edición #342
COLOR DEL MERCADO
Dow Jones 33.300,6 +0,46% | S&P500 4.124,1 +7,4%| Nasdaq 12.284,7 +17,37%
Gráfico 1: Valor de los Credit Default Swap. Evolución de la percepción de riesgo crediticio de los instrumentos de la deuda de la Tesorería (Línea blanca), comparado a los de Mexico, Grecia y Brasil. Fuente: Bloomberg.
Esta semana la Oficina de Estadísticas Laborales publicó los datos de inflación mensual y anual de Estados Unidos. Ambas cifras fueron más bajas de lo esperado, situándose en 0,4% y 4,9% respectivamente, lo que acerca a la Reserva Federal a su meta de inflación de 2% anual. Sin embargo, la noticia no fue del todo positiva para el mercado ya que la inflación subyacente (inflación excluyendo alimentos y energía) se ubicó en 5,5%, sin mostrar variación significativa en relación a los últimos meses.
Por otra parte, luego de varios días de reuniones sobre el techo de la deuda estadounidense, aún no se tiene una respuesta clara de parte del Congreso. Janet Yellen, Secretaria de la Reserva Federal, ha dicho que se podría entrar en default a principios de junio si el límite del endeudamiento, que actualmente se encuentra en $31.4 billones (trillions) no es extendido. A pesar de que la probabilidad de impago ha sido parte de la palestra pública desde hace meses, las recientes declaraciones de Yellen y la incapacidad del Congreso de dar una respuesta clara, han aumentado el riesgo de que el Gobierno estadounidense no pueda hacer frente a sus obligaciones financieras. Los Swap de Incumplimiento Crediticio a un año (CDS en inglés) sobre los instrumentos de la Deuda del Tesoro han aumentado en lo que va de año de 16,44 puntos básicos a 177,1; reflejando el aumento de riesgo percibido por el mercado. (Véase gráfica 1)
Microsoft
Satya Nadella, CEO de Microsoft (MSFT) anunció que congelarán los aumentos salariales de todos los trabajadores a tiempo completo de la empresa. Se informó que tomaron esta decisión con la intención de tener un mayor margen de maniobra ante el entorno macroeconómico que enfrentan. Esta medida se suma al despido de 28.000 trabajadores que anunciaron a principios de año.
Este miércoles Google (GOOGL) llevó a cabo su conferencia anual, donde presentaron sus recientes avances tecnológicos. El foco de la conferencia fue la inteligencia artificial (AI), ya que anunciaron que su motor de búsqueda empezará a incorporarla al momento de dar respuestas. Además de esto, será incorporada a otros 25 productos de la empresa, donde destacan Gmail, Docs y Sheets.
Disney
Luego de su reporte trimestral, la empresa de entretenimiento estadounidense anunció que su plataforma Disney+ perdió 4 millones de suscriptores en los primeros tres meses del año; su segundo trimestre consecutivo en caída. Desde el reporte la acción (DIS) ha caído 13%. A pesar de esto, sus ingresos lograron superar lo estimado por Wall Street, debido principalmente a un desempeño extraordinario de sus parques temáticos
EL ESPECIAL WMC de esta semana
*El Especial WMC: Los Bancos Regionales en la encrucijada*. La lucha contra la inflación por parte de la FED ha generado consecuencias colaterales, afectando en tres formas diferentes y muy severas al Sub Sector de la Banca Regional. Esta semana dedicamos El Especial WMC a examinarlas brevemente.
ENERGÍA
El barril de petróleo WTI cerró la semana en $70,12; 13 dólares por debajo del precio que tenía hace un mes. A pesar de que este año la OPEC+ anunció un recorte de 1,16 millones de barriles al día y del aumento de la demanda por parte de China, el crudo ha seguido cayendo, acumulando una caída del 12,66% en los últimos cinco meses.
Jennifer Granholm, Secretaria de Energía estadounidense, anunció que podrían empezar a comprar crudo para surtir la Reserva Estratégica de Petróleo en junio.
Gráfico 3:Evolución de la cotización del WTI. Fuente: Bloomberg
VENEZUELA
De la nota de prensa de la Bolsa de Valores de Caracas:
En la Bolsa de Valores de Caracas, entre el 8 y el 12 de mayo de 2023, se negoció un total de 66.567.658 bolívares, ó unos 565.000"$/día. Cifra récord en lo que va de año.
Los valores cuyos precios aumentaron más, en el período, fueron Cerámicas Carabobo (+46,60), Proagro (+25,40), Productos EFE (+20,00) Bolsa de Valores de Caracas (+17,78) Protinal (+15,71), Inversiones Crecepymes Clase B (+14,29) y CANTV Clase D (+11,36).
Según información publicada por la OPEP, la producción petrolera venezolana aumentó 7,4% en el mes de abril, situándose en 810.000 barriles diarios.
Estados Unidos otorgó una licencia a Chevron para operar con empresas mixtas en Venezuela. Hasta ahora, Chevron solo tenía permiso de mantener sus activos en el país. Con la nueva licencia, la petrolera norteamericana puede operar en Venezuela para cobrar todo lo que PDVSA le adeuda. No tiene permitido pagar impuestos ni dividendos. El efecto en la economía de estas medidas, se verá sobre la marcha.