Boletín Semanal WMC - Edición #314
COLOR DEL MERCADO
Dow Jones 29.590.4 -18,6% | S&P500 3.695,4 -22,6%| Nasdaq 10.867,9 -30,5%
Gráfico 1: Velas japonesas diarias desde enero 2022 de la cotización del índice S&P500 . Cerró este viernes arriba del mínimo de junio, pero estuvo muy cerca de romper dicho soporte. Fuente: Bloomberg.
Por tercera vez en reuniónes consecutivas, la Reserva Federal (Fed) aumentó 75 puntos básicos la tasa de interés de sus fondos, fijando el rango entre 3% y 3,25%.
Jerome Powell, presidente de la Fed, insistió que la institución seguirá con una política restrictiva hasta lograr controlar la inflación. Solo quedan dos comités en el año, el 2 de noviembre y el 14 de diciembre y se estima que en estas reuniones se subirán las tasas 75 y 50 puntos básicos respectivamente. Culminando el ciclo de aumentos en febrero 2023 con un último incremento de 25 puntos que fijaría las tasas a 4,75%.
Goldman Sachs recortó su expectativa de cierre de año del índice S&P500 desde 4.300 a 3.600. El índice S&P500 se desplomó -4,6% en la semana. Como se observa en el gráfico 1, el índice S&P500 hoy cerró arriba del mínimo de junio, pero sí amenazó con romper dicho soporte. El miedo se ha apoderado de los inversionistas quienes han decidido vender masivamente y esperar por mejores momentos.
La inflación de septiembre será publicada el 13 de octubre, y durante esa semana empezarán los reportes de resultados del tercer trimestre de las empresas.
Curva invertida
El bono del Tesoro americano con vencimiento a 2 años alcanzó a rendir 4,212% y al bono a 10 años alcanzó a rendir 3,695% en la semana.
Dólar fuerte
El dólar americano alcanzó un nuevo máximo en su cotización frente a otras moneda reserva. El índice DXY marcó 113. El cambio frente al Euro alcanzó $0,9690, frente a la Libra $1,0875. Y tras la primera intervención del Banco Central de Japón desde 1998, 143 Yenes compran $1.
Inglaterra
La Primer Ministro Liz Truss, anunció fuertes recortes de impuestos. Sin embargo, para realizar esto, el Estado debe endeudarse $81,5 trillones. Este incentivo fiscal en momentos de alta inflación tuvo un fuerte impacto en el valor de la Libra y el rendimiento de los bonos GILT a 5 años se disparó a sobre 4% por primera vez desde el 2008.
EL ESPECIAL WMC de esta semana
*El Especial WMC: Emisión de acciones de CANTV*. El 20 pasado de Sep. se anunció el próximo inicio de la oferta pública de una fracción del capital accionario de la empresa. Esta semana dedicamos El Especial WMC a comentar brevemente algunas consideraciones para las Valoraciones Absolutas y Relativas del precio razonable para esa acción.
ENERGÍA
El precio del barril WTI cae por debajo de $80 por primera vez desde enero de este año. El incremento de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal y otros bancos centrales del mundo, ha impactado las proyecciones de la demanda pues se espera una desaceleración del crecimiento a nivel global..
Gráfico 3: Gráfico 2: Velas japonesas diarias de la cotización del barril WTI. Fuente: Bloomberg.
VENEZUELA
Nota de prensa de la Bolsa de Valores de Caracas::
En la Bolsa de Valores de Caracas, entre el 19 y el 23 de septiembre de 2022, se negoció un total de 19.195.734 bolívares. ó unos 473.300 $/dia, aumento significativo respecto a la pasada semana
Los valores cuyos precios aumentaron en el periodo fueron Ron Santa Teresa clase B (+17,00%), Fábrica Nacional de Cementos (+12,50%), Mercantil Servicios Financieros clase B (+10,34%), Telares de Palo Grande (+6,40%), Mercantil Servicios Financieros clase A (+6,28%), Banco del Caribe clase A (+5,00%), Banco Provincial (+4,40%), Corporación Grupo Químico (+3,06%), Banco de Venezuela (+2,88%), entre otras.